Los resultados de la Encuesta de Préstamos Bancarios revelan que, en el primer trimestre de 2025, los criterios de concesión de préstamos se mantuvieron sin variaciones en los tres segmentos analizado. Esta evolución coincide con lo que hace tres meses anticipaban las entidades financieras, tanto para la financiación concedida a empresas como para los créditos a hogares para consumo y otros fines. En cambio, en los préstamos a familias para adquisición de vivienda, hace tres meses, las entidades esperaban una ligera relajación.
Por su parte, las condiciones generales aplicadas a los nuevos créditos se habrían relajado en el segmento de financiación a empresas y en el de créditos a hogares para adquisición de vivienda, mientras que en el de préstamos a familias para consumo y otros fines se habrían mantenido sin cambios. En los dos segmentos en los que las condiciones se relajaron, ello se habría materializado en un descenso de los tipos de interés aplicados y en un estrechamiento de los márgenes de los préstamos ordinarios, que habría sido de intensidad moderada. Los márgenes de los préstamos de mayor riesgo y el resto de las condiciones no habrían experimentado cambios significativos en ninguno de los tres segmentos analizados.
El porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas se habría reducido ligeramente en el segmento de crédito a familias para consumo y otros fines, manteniéndose estable en las otras dos modalidades.
Aumento generalizado de la demanda de crédito
La demanda de préstamos aumentó en todos los segmentos en el primer trimestre de 2025, lo que se produce por cuarto trimestre consecutivo. El incremento de solicitudes, que confirma las expectativas que tenían los bancos hace tres meses, fue de carácter moderado en el segmento de financiación a empresas, algo mayor en el de crédito a familias para consumo y otros fines, y especialmente intenso en el de préstamos a hogares para adquisición de vivienda.
En cuanto a los factores que explican el crecimiento de la demanda, las entidades financieras señalan que el nivel más reducido de los tipos de interés habría favorecido, en todos los segmentos, un aumento de las solicitudes. Además, en la financiación a las empresas, también habrían contribuido las mayores necesidades para financiar inversiones en activos fijos y el menor uso de financiación interna. En cuanto a las solicitudes de préstamos de los hogares para adquisición de vivienda, el aumento también se explicaría por las favorables expectativas sobre el mercado de la vivienda y por la mayor confianza de los consumidores. Este último factor también habría contribuido, junto con un mayor gasto en bienes de consumo duradero y un menor uso de los ahorros como vía de financiación, a explicar el incremento de la demanda de préstamos a familias para consumo y otros fines.
Expectativas en cuanto a la evolución de la oferta y de la demanda de crédito en el segundo trimestre de 2025
Para el segundo trimestre de 2025, las entidades financieras encuestadas prevén que los criterios de concesión de préstamos se mantendrán sin cambios en los tres segmentos y que la demanda seguirá aumentando en todas las modalidades.
Condiciones de acceso de los bancos a la financiación
Según los bancos españoles encuestados, durante el primer trimestre de 2025, las condiciones de acceso a los mercados minoristas de financiación se mantuvieron estables. En los mercados mayoristas, se percibió una ligera mejoría en los monetarios, mientras que no se detectaron cambios significativos en el resto. Para el segundo trimestre de 2025, las entidades financieras anticipan que las condiciones de acceso mejorarán ligeramente en los mercados minoristas y en los monetarios, en tanto que prevén un leve deterioro en los de renta fija, en los de titulización, y en la capacidad para transferir riesgos fuera de balance.
Impacto de la ratio de préstamos dudosos sobre la política crediticia de los bancos Durante el primer trimestre de 2025, los bancos declararon que la ratio de dudosos no habría tenido ningún impacto significativo sobre su política crediticia. Para el segundo trimestre tampoco prevén que la morosidad tenga ningún impacto significativo en este ámbito.
Impacto de la política monetaria sobre los bancos
Los bancos encuestados destacaron que la gestión por parte del BCE de la cartera de activos mantenida con fines de política monetaria habría tenido, durante los últimos seis meses, un ligero impacto negativo sobre la liquidez de las entidades de crédito, al tiempo que habría propiciado un incremento moderado del nivel de recursos propios. Además, declararon que dicha gestión no habría tenido ningún impacto sobre su política crediticia. Para los próximos seis meses, los bancos esperan que propicie una disminución de sus activos y un aumento del nivel de capital, en ambos casos con una intensidad moderada.
Finalmente, las decisiones adoptadas por el BCE sobre los tipos de interés oficiales habrían propiciado, en los últimos seis meses, una disminución de la rentabilidad de las entidades financieras españolas, debido al descenso de los ingresos netos por intereses asociado al estrechamiento de los márgenes unitarios, aun cuando se habría registrado un ligero impacto positivo sobre el volumen de crédito concedido. Además, estas decisiones también habrían favorecido un ligero incremento de otros ingresos distintos a los intereses, vinculados a mayores comisiones, y un leve descenso de la necesidad de dotar provisiones.
Para los próximos seis meses, las entidades financieras encuestadas esperan que las decisiones sobre los tipos de interés oficiales propicien una caída más intensa de la rentabilidad y de los ingresos netos por intereses, provocada por unos márgenes unitarios más reducidos, a pesar del impacto positivo sobre el volumen de crédito concedido. Asimismo, prevén que estas decisiones seguirán contribuyendo a un ligero descenso de la necesidad de dotar provisiones.